Пресс-центр

Nashr uchun talqin
Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») АКБ «Микрокредитбанк» на уровне «BB-»
20.05.2021

Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») АКБ «Микрокредитбанк» на уровне «BB-»

   Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») АКБ «Микрокредитбанк» на уровне «BB-» со «Стабильным» прогнозом и рейтингом устойчивости (VR) на уровне «b-».


  Подтверждение долгосрочных РДЭ МКБ отражает мнение Fitch об умеренной вероятности поддержки со стороны правительства Узбекистана (BB- / стабильный), что отражено в рейтинге поддержки на уровне «3» и уровне поддержки на уровне «BB». - '. Это мнение основано на контрольной доле государства в банке, важной роли в экономической и социальной политике правительства, низкой стоимости потенциальной поддержки по сравнению с суверенными международными резервами и рекордном уровне поддержки капитала и ликвидности.

  Долгосрочные РДЭ влияют на политическую роль МКБ в качестве агента по субсидируемому государством кредитованию МСП и розничным клиентам в сельских регионах Узбекистана. Согласно стратегии реформирования банковского сектора, опубликованной в 2020 году, МКБ сохранит свое внимание на кредитовании развития и останется в собственности государства в долгосрочной перспективе.

  Способность властей оказывать поддержку подкрепляется умеренным размером банковского сектора по сравнению с экономикой (общие активы составляли 63% ВВП на конец 2020 года) и большими международными резервами (35 миллиардов долларов США на конец 2020 года). Однако оценка Fitch способности поддержки также учитывает высокую концентрацию в банковском секторе (при этом на долю государственных банков приходилось 85% активов сектора на конец 1 кв. 21), высокую долларизацию кредитов (50% на конец 1 кв. 21), высокую долю внешних финансирование в банковском секторе и уязвимость к внешним шокам в нестабильной операционной среде, поскольку государственные финансы чувствительны к экспорту сырьевых товаров и денежным переводам.

   "Стабильный" прогноз по рейтингам МКБ отражает суверенный прогноз.

  Подтверждение устойчивости МКБ отражает сложную операционную среду, слабые стандарты андеррайтинга, высокий рост кредитования, особенно в иностранной валюте, умеренную прибыльность и высокую зависимость от финансирования от иностранных банков и международных финансовых организаций. Рейтинг также отражает подверженность сегментам кредитования с более высоким риском (сельское хозяйство, МСП и розничные заемщики с доходом ниже среднего), в основном в сельских районах Узбекистана, и слабую операционную эффективность, обусловленную трудоемкой бизнес-моделью и дорогостоящей сетью филиалов по всей стране. 

  Ссуды трех низших категорий (косвенный показатель обесцененных ссуд) по местным ОПБУ увеличились до 1,9% на конец 1 квартала 21 года с 0,6% на конец 2019 года. Обесцененные кредиты на 51% были покрыты за счет специальных резервов на конец 1 кв. Концентрация ссудного портфеля является умеренной, при этом на 25 крупнейших кредитов приходилось 24% валовых кредитов на конец 2020 года.

   Риски качества активов проистекают из высоких темпов роста кредитов (73% в 2020 году с поправкой на колебания курсов валют), продолжающейся разработки стандартов андеррайтинга и увеличения доли кредитов в иностранной валюте (33% на конец 2020 года по сравнению с 8% на конец 2018 года). В последние годы МКБ быстро растет, особенно за счет кредитов в рамках государственных программ развития, которые являются долгосрочными и часто выдаются с льготными периодами. Это вместе с высокой долей реструктурированных кредитов на балансе (27% валовых кредитов на конец 2020 г.), по мнению Fitch, приводит к в значительной степени неучтенным кредитным портфелям и непроверенному качеству активов.

   Начисленные, но не полученные проценты увеличились до 14% капитала первого уровня на конец 1 кв. 21 с 2% на конец 2019 г.), что указывает на более слабые показатели кредитного портфеля. Прибыль до отчислений под обесценение (данные по местным ОПБУ) увеличилась до 3% от средних кредитов в 2020 году с 1,5% в 2019 году, однако она была ниже на 0,9% и 0,7% соответственно с поправкой на начисленные, но не полученные проценты. На расходы по обесценению ссуд пришлось 41% заявленной операционной прибыли до отчислений под обесценение в 2020 году (83% в 2019 году), а средняя рентабельность собственного капитала была умеренной - 6%.

   МКБ получает регулярных капитальных вложений со стороны государства. Банк получил около 1 трлн. Сум (эквивалент 100 млн. Долларов США) капитализации на капитал 1 уровня в 2018-2019 годах, и руководство ожидает дополнительных 400 млрд. Сум в 2021 году. В то же время Fitch считает капитализацию МКБ умеренной 
из-за его ориентации на кредитование рискованного развития, ограниченная рентабельность до отчислений под обесценение и высокие темпы роста. Расчетное соотношение активов, взвешенных с учетом риска, FCC снизилось до 14% на конец 1 кв. 21 с 26% на конец 2019 г. Коэффициенты нормативного капитала 1 уровня, составляющие 14,5%, и общий показатель CAR 14,6% на конец 1 квартала 21 г. были разумно выше требуемых минимумов в 10% и 13% соответственно.

   Счета клиентов составляли лишь 13% общих обязательств МКБ на конец 1 кв. 21 г., что привело к очень высокому соотношению кредитов к депозитам - 337%. Финансирование, связанное с государством, составляло 39% от общих обязательств на конец 1 кв. 21, в то время как оптовое финансирование составляло еще 48% и состояло в основном из кредитов иностранных банков и международных финансовых организаций (18%) и местных банков (18%). Объем ликвидных активов МКБ покрывает только 71% запланированных выплат по оптовому финансированию в течение следующих 12 месяцев на конец 2020 года. По мнению Fitch, банк привлечет дополнительное долгосрочное финансирование от международных финансовых институтов во 2П21, а государство предоставит МКБ поддержку ликвидности в случае необходимости.
 

Курс валют

Обновлено 11.06.2021

Buy Sell CB
USD 10560.00 10640.00 10571.40
EUR 12200.00 13500.00 12887.59
GBR 14500.00 15500.00 14986.02
JPY 90.00 115.00 96.58

Конвертер валют

 

Департамент защиты прав потребителей банковских услуг:

Телефон: +998 71 273-04-40

                   1285 (ichki 1297)

 

Начальник отдела:

Илашев Алижон

 

опрос

Как вы находите наш сайт?




 

Финансовым организациям